10b 5 Handelspläne Forex

Regel 10b5-1 Was ist die Regel 10b5-1 Regel 10b5-1 wird von der Securities Exchange Commission (SEC) eingerichtet, um Insidern von öffentlich gehandelten Unternehmen zu ermöglichen, einen Handelsplan für den Verkauf von Aktien, die sie besitzen, einzurichten. Regel 10b5-1 ermöglicht es großen Inhabern, eine vorbestimmte Anzahl von Aktien zu einem vorbestimmten Zeitpunkt zu verkaufen. Viele Führungskräfte nutzen 10b5-1 Pläne, um Anschuldigungen des Insiderhandels zu vermeiden. BREAKING DOWN Regel 10b5-1 Regel 10b5-1 ermöglicht es Insistern, in der Lage sein, vorgegebene Trades zu machen, während sie Insiderhandel Gesetze sowie Vermeidung von Vorwürfen von diesen auch. Es gibt einen allgemeinen Überblick und geplante Richtlinien für die Festlegung eines geeigneten 10b5-1 Planes. Es ist nicht ungewöhnlich, einen großen Inhaber zu sehen, der einige seiner Anteile in regelmäßigen Abständen verkauft. Zum Beispiel kann ein Direktor der XYZ Corporation beschließen, 5.000 Aktien am zweiten Mittwoch jeden Monat zu verkaufen. Um Konflikte zu vermeiden, müssen 10b5-1 Pläne erstellt werden, wenn der Einzelne keine materiellen nichtöffentlichen Informationen kennt. Überblick über einen 10b5-1 Plan Nach Regel 10b5-1, Regisseure und andere große Insider in der Firma große Aktionäre, Offiziere und andere, die in der Lage sind, auf Material nichtöffentlichen Informationen (MNPI) zugreifen können, sind in der Lage, einen schriftlichen Plan, dass Details, wenn sie werden In der Lage sein, Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt planmäßig zu kaufen oder zu verkaufen. Es wird so etabliert, dass die Insider die Möglichkeit haben, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sie nicht in der Nähe von MNPI sind. Dies ermöglicht auch Unternehmen, 10b5-1 Pläne in großen Aktienrückkäufen zu nutzen. Für den Insider, um in diesen Plan einzutreten, muss er keinen Zugang zu der MNPI über irgendetwas über das Unternehmen sowie die Unternehmen Wertpapiere haben. Der Plan muss drei verschiedenen Kriterien entsprechen: 1. Der Preis und der Betrag müssen angegeben werden (dies kann einen festgelegten Preis enthalten) und bestimmte Termine der Verkäufe oder Käufe sind zu beachten. 2. Metriken hinter der Methode des Kaufens oder der Verkaufsmethode müssen qualifiziert sein, die Bestimmung der Mathematik hinter der Bestimmung des Preises und des Datums. 3. Der Plan muss dem Makler das Recht erlauben, zu bestimmen, wann der Verkauf oder der Kauf erfolgen soll, solange der Broker dies ohne MNPI macht, um mit Insiderhandelsgesetzen übereinzustimmen. Leitlinien Es wird empfohlen, dass Unternehmen eine Führungskraft dazu ermächtigen, einen 10b5-1-Plan zu ändern oder zu verabschieden, wenn die Führungskräfte die Wertpapiere im Tandem mit ihrer Insider-Handelspolitik handeln dürfen. Regel 10b5-1 hält alle Insider davon ab, einen Plan zu ändern oder zu verabschieden Sind im Besitz von MNPI. Es gibt nichts in den SEC-Gesetze, die es notwendig machen, die Verwendung von Regel 10b5-1 an die Öffentlichkeit zu veröffentlichen, aber das bedeutet nicht, dass Unternehmen die Informationen trotzdem nicht freigeben sollten. Ankündigungen der Verwendung von Regel 10b5-1 sind hilfreich, um die Öffentlichkeitsarbeit zu beheben und hilft Investoren, die Logistik hinter bestimmten Insider-Trades zu verstehen.10b5-1 Pläne Professionell entworfen NEU 10b5-1 PLAN HELFT SOLVE EXECUTIVES DIVERSIFICATION PROBLEME Im Oktober 2000 hat die SEC geändert und Aktualisiert das Securities Exchange Act von 1934, ein Akt zur Verhinderung von Handelsbetrug, um die Unklarheiten der bestehenden Insider-Handelsregeln zu klären. Dabei haben sie auch dargelegt, wie ein Firmen-Insider ihre Bestände handeln kann, ohne die Vorschriften zu verletzen. Nach § 10b5-1 des Securities Exchange Act von 1934 kann ein Unternehmens-Insider ihre Aktien handeln, wenn er oder sie nachweist, dass die Transaktion im Rahmen eines vorgegebenen, systematischen Handelsplans erfolgt ist, der vor dem Erwerb des Insiders bekannt wurde , Nichtöffentliche Informationen. Darüber hinaus beschreiben die geänderten Regeln, wie der Abschnitt 10b5-1 eine bejahende Verteidigung gegen Insider-Handelsstreitigkeiten darstellen könnte. Die SEC stellt keine Einzelheiten für die Festlegung dieser Pläne zur Verfügung, bietet aber Flexibilität, indem sie bestimmte Voraussetzungen für einen 10b5-1-Plan und eine bejahende Verteidigung identifiziert. In Kürze müssen folgende Voraussetzungen erfüllt sein: Der 10b5-1-Plan muss zu einem Zeitpunkt festlegen, zu dem der Insider keine materiellen, nichtöffentlichen Informationen bekannt macht und über einen Dritten wie einen Berater, einen Brokerdealer, Oder Treuhänder. S econd, der Plan muss die Anzahl der zu handelnden Aktien festlegen, zu welchem ​​Aktienkurs und zu welchem ​​Zeitpunkt. Sie können Formeln oder einen Algorithmus oder ein Computerprogramm zur Ermittlung von Beträgen, Preisen und Terminen verwenden. F inally, sobald der Plan etabliert ist, kann der Insider keinen Einfluss ausüben, den Plan stoppen oder ändern. Während es keine spezifische Plandauer gibt, sind die meisten Pläne für ein Jahr wirksam und können verlängert werden, wenn die oben genannten SEC-Regeln eingehalten werden. Selbstverständlich ist dem Berater oder Makler auch verboten, bei der Ausführung des Handels keine materiellen, nichtöffentlichen Informationen zu besitzen. Ein einfaches Beispiel für einen 10b5-1 Plan könnte wie folgt lauten: Verkaufen Sie 10.000 Aktien am ersten Tag eines jeden Quartals zu einem Preis von nicht weniger als 50 pro Aktie. Es gibt viel Flexibilität im Plandesign, aber alle Regeln müssen streng beachtet werden. Wenn diese Voraussetzungen erfüllt sind, dann sind die Insider-Kenntnisse über materielle, nichtöffentliche Informationen kein Thema, wenn die Aktie gehandelt wird, auch wenn der Insider später über solche Informationen informiert wird. Mit einem 10b5-1-Plan in der Tat, könnte die Exekutive, Direktor oder andere Unternehmen Insider beginnen Diversifizierung seiner Aktienbestände ohne die ständige Sorge der Verletzung der SEC Insider-Handelsregeln. Zusätzlich kann ein 10b5-1 Plan für jemanden entworfen werden, der zukünftige Liquiditätsbedürfnisse wie die Finanzierung für eine Kindererziehung haben könnte. Darüber hinaus können Unternehmen, die über einen Zeitraum von ihrem Unternehmen zurückkaufen wollen, auch einen 10b5-1 Plan implementieren. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen während der Black-out-Perioden eine Limit-Order-Strategie zum Schutz des Aktienkurses verwenden. Dies würde dem Unternehmen helfen, den Aktienkurs während der Rückkaufzeit zu schützen. Die SEC erfordert nicht das Unternehmen, um die 10b5-1 Plan jeder Person kann einen Plan zu etablieren. Allerdings sind sich die meisten Berater einig, dass es für eine Einzelperson vorsichtig sein würde, ihre Absichten mit dem Unternehmen zu informieren und zu diskutieren, bevor sie diese Strategie umsetzen, da die Gesellschaft ihre bestehenden Handelspolitiken ändern muss, um den neuen Plan zu ermöglichen. Wie immer, vor dem Eintritt in jede Art von Wertpapierhandelsplan zunächst einen kenntnisreichen Wertpapier Anwalt konsultieren. Thom F. Carroll ist ein Finanzberater bei Carroll, Frank amp Plotkin, LLC, einem Registered Investment Advisor und separat ein Registered Representative bei Royal Alliance Associates, Inc. Für weitere Informationen rufen Sie 410-323-3600 oder Toll-Free 1 an -888-323-PLAN (7526). Wertpapiere, die durch Royal Alliance Associates, Inc. Mitglied NASDSIPC Thom F. Carroll, CLU ist ein eingetragener Vertreter von und bietet Wertpapiere Produkte amp Dienstleistungen über Royal Alliance Associates, Inc. Mitglied FINRASIPC, ein registrierter Broker-Händler. In dieser Hinsicht ist diese Mitteilung für Einzelpersonen bestimmt, die in den Zuständen von Maryland, Delaware, Florida, New York, Pennsylvania, Bezirk von Kolumbien wohnen. Virginia und Kalifornien. Thom F. Carroll, CLU ist auch separat als Investitionsberater Vertreter unter Carroll, Frank amp Plotkin, LLC registriert, ein eingetragener Investment Adviosr, bietet Beratungsdienste im Bundesstaat Maryland. Als solche sind diese Dienste ausschließlich für Personen mit Wohnsitz in Maryland bestimmt. WICHTIGE VERBRAUCHERINFORMATIONEN: Ein Makler-Händler BD, Anlageberater IA, ein BD-Beauftragter oder ein IA-Vertreter darf nur dann Geschäfte in einem Staat tätigen, wenn er in diesem Staat registriert ist oder in diesem Staat als Broker-Händler ausgeschlossen ist , Anlageberater, BD-Agent oder IA-Vertreter, soweit angemessen. Follow-up individualisierte Reaktionen auf Personen in einem Staat durch eine solche Firma oder Einzelperson, die entweder die Durchführung oder den Versuch, Transaktionen in Wertpapiere oder die Erstellung von personalisierten Anlageberatung für Entschädigung zu bewirken, wird nicht ohne vorherige Einhaltung entsprechender Registrierungsanforderungen, Oder eine anwendbare Befreiung oder Ausschluss. Für Informationen über den Lizenzstatus oder die Disziplinargeschichte eines Broker-Händlers, eines Anlageberaters, eines BD-Agenten oder eines IA-Vertreters sollte ein Verbraucher seinen staatlichen Wertpapiergesetzverwalter kontaktieren. Dorf von Kreuzschlüsseln Ein Dorfplatz, Suite 155 Baltimore, Maryland 21210 (410) 323-3600 E-Mail: ThomCarroll CFPFinancialAdvisors Web Site: CFPFinancialAdvisors FAX (410) 323-PLAN TOLL FREE 1- (888) -323-7526 Wurde gewesen Kundenzufriedenheit für drei Jahrzehnte Wertpapiere angeboten durch Royal Alliance Associates, Inc. Mitglied FINRASIPC Beratungsdienste angeboten durch Carroll, Frank amp Plotkin, LLC, ein registrierter Anlageberater. 10b5-1